주식 PER, PBR 밴드 차트 보는법

주식 PER과 PBR 밴드 차트 보는법을 알아봐요. 주식이 현재 주가에 비해서 저평가되었을 때 매수를 하고, 주식이 현재 주가에 비해서 고평가되었을 때 매도를 하는 것이 투자의 기본이라는 것은 누구나 알고 계실 것입니다. 그래서 투자를 할 때에는 기업의 가치가 얼마인지 적정 주가를 구해낼 줄 알아야하며 현재 얼마나 할인율이 높은지와 앞으로 적정주가까지의 상승율이 얼마인지 투자 전에 미리 계산한 뒤 매수를 해야합니다. 하지만 기업의 실제 가치를 구하는 것은 굉장히 어려운 일이라고 할 수 있는데, 계속해서 급변하는 사회에서 작은 회사도 아닌 상장 회사의 완벽한 가치를 산정하는 것은 개인투자자는 불가능한 일이라고 할 수 있습니다. 하지만 재무정보를 토대로 대략적이나마 저평가 및 고평가를 선별하고 다른 비슷한 업계의 주식에 비해서 저렴한지, 비싼지를 판단할 수 있는데 이 때 도움이 되는 분석지표가 주식 PER 밴드 차트와 주식 PBR 밴드 차트입니다.

PER과 PBR은 주식을 시작할 때 가장 먼저 배우는 기본 재무분석 지표임과 동시에 네이버증권이나 증권사 앱에서도 가장 앞에 표시해줄만큼 유명한 지표입니다. 그래서 어느정도 계산과 값의 의미를 알고 계실텐데 현재의 값뿐만 아니라 과거와 미래의 값을 적용시킨 밴드 차트를 보게되면 투자자는 매수와 매도 시점을 쉽게 파악하는데 도움을 받을 수 있습니다.

주식 PER/PBR 밴드 차트란?

주식 PER이란 회사의 1주당 순이익의 몇 배로 현재 주가가 거래 되고 있는지를 확인할 수 있는 지표입니다.

⊙ PER = 현재주가 ÷ 1주당 당기순이익

⊙ 1주당 단기순이익 = 회사 전체 당기순이익 ÷ 회사주식 수

A라는 기업이 현재주가가 10만원이고, 1주당 단기순이익이 2만원이라면 10만원 ÷ 2만원 = 5로 A회사의 PER은 5가 됩니다. 즉 A회사가 앞으로의 실적이 유지된다고 가정한다면 5년후에는 현재 시가총액 금액만큼 돈을 더 벌어드릴 수 있다는 의미입니다. 그래서 PER이 낮을수록 주가대비 이익이 높고, PER이 높을수록 주가대비 이익이 낮음을 의미합니다.

주식 PBR이란 회사의 1주당 순자산의 몇 배로 현재 주가가 거래 되고 있는지를 확인할 수 있는 지표입니다.

⊙ PBR = 현재주가 ÷ 1주당 순자산

⊙ 1주당 순자산 = 회사 전체 순자산 ÷ 회사주식 수

B라는 회사가 현재주가가 10만원이고, 1주당 순자산이 5만원이라면 10만원 ÷ 5만원 = 2로 B회사의 PBR은 2가 됩니다. 즉 현재 회사가 가지고 있는 순자산의 2배로 현재 주식이 거래되고 있다는 의미입니다. PBR이 낮을수록 주가대비 순자산이 많고, PBR이 높을수록 주가대비 순자산이 낮음을 의미합니다. 보통 순자산과 주가가 같은 PBR=1을 기준으로 많은 주식들이 거래되고 있으며 성장성을 기준으로 성장기대주는 PBR 1이상, 성장성이 없는 사양사업주는 PBR 1이하에서 주로 거래되고 있습니다.

주식 PER/PBR 밴드 차트란 과거부터 미래까지 PER과 PBR의 값과 주가를 연결하여 표현한 그래프 차트입니다.

과거와 현재의 경우 정확한 값을 알 수 있으며 PER과 PBR대비 현재 주가수준의 저평가, 고평가를 판단하는데 사용됩니다. 미래의 PER과 PBR의 값은 추정으로 그려지며 앞으로의 주가추이를 판단하는데 이용됩니다.

주식 PER/PBR 밴드 차트 보는법

1. 네이버 금융 사이트를 실행합니다.

2. PER/PER 밴드 차트를 보고 싶은 회사를 검색합니다.

3. 종목분석을 누릅니다.

4. PER 밴드차트와 PER 밴드차트를 확인할 수 있습니다.

파란색 선은 주가를 나타내며, 그 외의 선들은 PER과 PBR의 값을 X배를 적용하였을 때 그려진 선입니다. 사용된 값은 밴드차트 하단에 표시되어 있습니다. 마우스를 밴드차트에 올려놓으면 해당 시점의 날짜, X배 적용시 가격들을 확인할 수 있습니다.

밴드차트로 투자하는 방법

그려진 PER과 PBR 밴드 차트에서 역사적 주가 저점 부근의 PER 밴드값과 PBR밴드값을 확인하고 현재 주가가 비슷한 수준이라면 저평가로 판단하고 매수합니다. 만약 과거 폭락 당시에 PER 밴드의 값이 7.3배, PBR 밴드의 값이 0.6배였다면 앞으로 주가하락시 비슷한 벨류에이션까지 하락한 뒤 반등할 가능성이 높기 때문에 해당 PER, PBR 밴드 차트상 저점에서 매수를 진행하는 것입니다.

반대로 PER과 PBR 밴드 차트에서 역사적 주가 고점 부근의 PER 밴드값과 PBR밴드값을 화인하고 현재 주가가 비슷한 수준이라면 고평가로 판단하고 매도합니다. 만약 과거 폭등 당시 PER 밴드 값이 13.8배, PBR 밴드 값이 1.3배였다면 앞으로 주가상승이 이루어지더라도 과거 상승 벨류에이션만큼 상승 뒤 하락할 가능성이 높기 때문입니다.

결과적으로 주식의 가격만을 보고 과거 하락가 부근에서 매수를 하게되면 기간이 지나면서 벌어드린 이익과 현재의 PER 이익을 무시하게 됨으로 주가 저평가를 확인하고 매수하는데 적합하지 않다는 것입니다. 예를 들어 5년전 최저점 가격에서의 PER, PBR이 현재 5년전 최저점으로 하락한다고 하여서 동일한 PER, PBR 값을 갖게 되지는 않기 때문입니다. 대다수 상장기업은 흑자로 사업을 영위하는 동안 수익이 늘어나기 때문에 순자산가치를 보여주는 주식 PBR 밴드는 우상향할 수 밖에 없습니다.

이때 위에서 확인한 개별 종목의 PER/PBR 밴드 차트뿐만 아니라 비슷한 사업을 영위하는 동종업계 상장회사의 PER, PBR값도 투자에 참고하는 것이 좋습니다. 예를 들어서 다른 업계회사들의 평균 PER값이 10, PBR이 1이고 현재 내가 투자하려는 회사가 PER 8, PBR 0.7 정도의 구간이라면 동종업계대비 확실한 저평가로 판단할 수 있기 때문에 밴드의 저점부근이 아니더라도 매수를 하는 것이 좋다는 것입니다. 이렇게 순이익과 순자산을 활용한 과거~미래의 밴드 차트로 쉽게 투자회사의 저평가~고평가를 확인할 수 있으며 매수와 매도 시점을 결정하는데 도움을 받을 수 있습니다.